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配置原油QDII 分享油价上升带来的红利

阅读:发布于2018-10-16
 

  相比大部分权益类基金,QDII基金成为今年前三季度最亮眼的品种。银河证券数据显示,截至9月28日,今年以来QDII类基金的平均收益达到4.29%,在各类基金中排名首位。在国际油价飙涨的背景下,原油类QDII净值纷纷大涨,在QDII基金中表现最为抢眼,以广发道琼斯美国石油开发与生产指数(QDII-LOF)为例,截止10月7日,受益于国际地缘政治等因素加速推动油价飙升,今年以来该基金累计收益20.70%,超越业绩基准达到7.61%。

  业内人士表示,近一年来油价上涨给原油类QDII带来了投资机会,展望未来,由于地缘政治风险凸显,国际油价还有继续上行的空间,不排除向上突破100美元的可能性。在国内弱市环境下,原油类QDII的投资价值显得更为突出,投资者不妨借道广发道琼斯石油把握油价上涨机会。

  四季度高油价或将成为常态

  由于全球原油供应预期偏紧,国际油价近日大幅上涨。截至10月10日,布伦特原油期货主力合约报价徘徊在85美元/桶附近。此前的10月3日,该品种刚刚走出4年来最高价86.74美元/桶。

  原油的这波涨势在9月初已初现端倪,当时美国宣布制裁伊朗引发市场对原油供应短缺的担忧,市场看涨情绪被点燃,美国原油期货及布伦特原油期货价格冲过70美元/桶和80美元/桶关口,一举攀至四年高位。

  对于国际油价未来走向,市场普遍认为,由于地缘政治风险凸显,油价易涨难跌,在整个四季度高油价或将成为常态。

  据国际能源署IEA预测,四季度全球石油日需求量有望突破1亿桶大关,预计2018年下半年全球炼油产能将比2018年上半年增加200万桶/日。宏源证券宏观团队表示,2018年全球石油需求增速依旧稳健,市场供需平衡的重心依然在供应端,四季度原油重心有望上移5-10美元,高点不排除向上突破100美元。在近日召开的石油与货币会议上,维多集团、特拉菲古拉、贡沃集团和嘉能可等石油巨头预测,2019年油价最高或将涨至100美元/桶区间。法国道达尔石油公司总裁波杨也表示,世界局势将促使石油价格上涨至100美元/桶。

  配置原油QDII,分享油价上升带来的红利

  受油价大涨刺激,原油主题基金今年也大放异彩。Wind数据显示,截至10月7日,广发道琼斯石油今年以来上涨20.70%,超越业绩基准7.61%。如果将时间拉长一些,自2017年2月28日成立以来,广发道琼斯石油累计收益率达到24.62%,超越业绩基准5.49%。

  据了解,广发道琼斯石油跟踪的是道琼斯美国石油开发与生产指数,投资于该指数成份股、备选成份股以及跟踪该指数的公募基金、上市交易型基金。道琼斯美国石油开发与生产指数作为标普道琼斯指数公司针对美国市场开发的GICS能源领域二级子行业指数,由美国市场中从事石油勘探、生产的企业组成,旨在反映美国石油开发和生产行业的整体表现。截至10月9日,道琼斯石油指数包含68只成分股,总市值合计7881.41亿美元,个股平均市值115.90亿美元。

  作为最能体现美国市场石油走势的行业指数,道琼斯美国石油开发与生产指数的重仓成分股包括康菲石油、依欧格资源、瓦莱罗资源等等国际石油公司,能够享受石油行业景气度上升带来的红利。在其重仓股中,康菲石油最近两个月的涨幅达到了9.17%,其今年以来股价上涨44.56%;阿纳达科石油今年以来股价上涨30.66%,在原油类美股中也表现居前;此外,瓦莱罗能源、EOG能源、PHILLIPS 66等重仓股今年来的涨幅分别达到了29.35%、20.87%和19.29%。

  业内人士指出,国际地缘政治等因素将加速推动油价飙升,原油类QDII的投资价值在国内弱市环境下将显得更为突出。对于投资者来说,投资原油类QDII除了分散投资风险,还能够在未来可能出现的通货膨胀中获益。值得一提的是,在天天基金研究中心近日发布的权益基金报告中特别推荐了广发道琼斯石油指数,认为该基金“跟踪原油表现,历史绩优,适宜作为资产配置的一环,能够有效分散风险”,感兴趣的投资者不妨关注。

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